Det finns två typer av den privata placeringen, nämligen förmånlig tilldelning och kvalificerad institutionell placering. Det finns tillfällen när människor matchar preferensallokering för privat placering. Den fördelaktiga tilldelningen är när företaget tilldelar värdepapper till några valda personer baserat på preferens. I detta artikelutdrag behandlas skillnaden mellan privat placering och förmånsallokering.
Jämförelsediagram
| Grunder för jämförelse | Privatplacering | Preferential Allotment |
|---|---|---|
| Menande | Privat Placering avser erbjudandet eller inbjudan att erbjuda erbjuden till specifika investerare, för att bjuda in dem att teckna aktier för att samla in pengar. | Fördelningsoptioner är tilldelningen av aktier eller skuldebrev till en utvald grupp av personer gjord av ett börsnoterat bolag för att samla in pengar. |
| Styrs av | 42 § aktiebolagslagen, 2013 | 62 § första stycket aktiebolagslagen, 2013 |
| Erbjudande brev | Förfrågningsbrev för privat placering | Inget sådant dokument |
| Hänsyn | Betalning sker genom kontroll, efterfrågan utkast eller andra lägen förutom kontanter. | Kontant eller annat än kontanter. |
| bankkonto | För att behålla ansökan pengar krävs separat bankkonto i en planerad affärsbank. | Krävs inte. |
| Bolagsordning | Bolagsordningen skall tillåta den. | Inget tillstånd krävs. |
Definition av privat placering
Den privata placeringen innebär försäljning av värdepapper, det vill säga obligationer eller aktier, till privata investerare, i syfte att skaffa medel till företaget. Enligt 42 § aktiebolagslagen 2013 är den privata placeringen en där ett bolag erbjuder ett erbjudande till utvalda personer som fonder eller försäkringsbolag genom att utfärda ett erbjudandebrev för privat placering och uppfylla villkoren i det.
Erbjudandet eller inbjudan att teckna värdepapper kan göras upp till 200 personer eller mindre under ett räkenskapsår, inklusive kvalificerade institutionella köpare och värdepapper emitterade till anställda genom Employee Stock Option Plan (ESOP). Om ett företag gör ett erbjudande eller en inbjudan att erbjuda att utfärda eller ingå avtal om att utfärda aktier till personer som är mer än den föreskrivna gränsen kommer den att betraktas som en offentlig fråga och regleras i enlighet därmed.
Företaget som gör privat placering måste göra tilldelning av värdepapper till investerarna inom 60 dagar från dagen för mottagandet av ansökningsbeloppet, annars måste den återbetala samma inom 15 dagar till investerarna. Om företaget vanligtvis återbetalar pengarna till abonnenterna inom 15 dagar, är företaget skyldigt att betala hela beloppet med ränta @ 12% direkt från den 60: e dagen.
Definition av Preferential Allotment
Preferential Allotment används för att beteckna emissionen av specificerade värdepapper av ett företag som är noterat på en erkänd fondbörs, till någon vald person eller grupp av personer, på förmånsbasis. Erbjudandet är underkastat de regler och föreskrifter som utfärdats av Securities and Exchange Board of India i detta hänseende. När ett onoterat bolag går till förmånlig tilldelning gäller emellertid lagen om aktiebolagslagen 2013.
Erbjudandet kan göras till någon person om de är aktieägare och anställda i företaget eller ej. Följande regler måste följas i förhållande till förmånsberättigande tilldelning:
- Tilldelningen är auktoriserad enligt bolagets bolagsordning.
- Bolagets medlemmar måste skicka en särskild resolution, eller det är godkänt av centralregeringen.
- De värdepapper som emitteras genom förmånlig tilldelning bör betalas fullt ut när emissionen görs.
- Enligt SEBI: s uppköpskod utgör en preferensiell tilldelning som överstiger 25% av eget kapital ett öppet erbjudande till befintliga aktieägare.
- Aktier som utdelas till promotorer som förmånstilldelning är föremål för ett lås i en period om tre år, så att de inte kan överföra sådana aktier. Emellertid är värdepapper som emitterats till andra investerare endast föremål för inlåningsperiod om ett år.
Viktiga skillnader mellan privat placering och preferensallokering
Punkterna nedan förklarar skillnaden mellan privat placering och förmånlig tilldelning:
- Privat placering kan beskrivas som ett erbjudande eller en inbjudan att erbjuda erbjuden till specifika investerare genom att emittera värdepapper för att samla in pengar. Tvärtom är Preferential Allotment emissionen av aktier eller skuldebrev till en viss grupp av personer gjord av ett börsnoterat bolag för att samla in pengar.
- Privata Placering regleras av 42 § aktiebolagslagen 2013. Omvänt gäller, när det gäller företrädesaktieavsnitt 62.1 i aktiebolagslagen, 2013.
- Vid privat placering sänds "Offentliggöringsbrev" till investerarna för att bjuda in dem att teckna aktier. I motsats till, när det gäller förmånlig tilldelning, utfärdas inget sådant erbjudande till personer.
- Vid privat placering kan ansöknings pengar tas emot via kontroller, kräva utkast eller andra banklägen men inte kontanter. Till skillnad från, preferentiell tilldelning där pengarna tas emot kontant eller snäll.
- Vid privat placering hålls ansökningspengarna i en schemalagd kommersiell banks separata bankkonto. Tvärtom krävs inget sådant konto i händelse av förmånlig tilldelning.
- Den privata placeringen måste godkännas enligt bolagsordningen. I motsats till detta krävs inget sådant godkännande vid förmånlig tilldelning.
Slutsats
Både Privata placeringar och Preferensfördelning kräver särskild upplösning, som ska godkännas vid bolagsstämman. Vidare gör företaget inte i båda fallen en annons till allmänheten.
Många gånger föreslår investeringsbankerna att företagen vill gå offentligt, för att göra en privat placering, eftersom den offentliga frågan kräver en kritisk massa för att motivera ett inledande offentligt erbjudande.
